Потребительские кредиты не будут расти быстро придержат рост

С 1 мая Центробанком запланирован ввод повышенных коэффициентов риска по потребкредитам, полная стоимость которых превышает 15%. В итоге, выдача кредитов под высокие ставки будет доступна только банкам, капитал которых будет иметь достаточный запас, а похвастаться этим могут далеко не все банки. Остальные же банки будут озабочены сменой бизнес-модели, им придется работать только с надежными клиентами, риски которых будут покрывать небольшие проценты по кредитам.

На прошлой неделе на сайте регулятора появился проект указания, которым вносится ряд поправок в инструкцию ЦБ «Об обязательных нормативах банков». Документ устанавливает повышенные коэффициенты риска для кредитов с ПСК (с учетом ставки, страховки и иных платежей по кредиту) свыше 15%. Например, по кредитам с ПСК 15–20% предусмотрен коэффициент 1,1, с ПСК 20–25% — 1,2. Ввод регулятором повышенных коэффициентов коснется и ссуд, выдача которых будет осуществляться после 1 мая т. г. Сегодня к ссудам с ПСК 15–20% применение повышенного коэффициента риска не осуществляется, коэффициент по кредитам с ПСК 20–25% равен 1,1, 25–30% — 1,4, 30–35% — 3, при ПСК более 35% — 6. Последняя смена коэффициентов была произведена регулятором в прошлогоднем марте.

Учет коэффициентов риска осуществляется, когда рассчитывается доступность капитала банка в знаменателе: чем более высок коэффициент, тем больше капитала будет израсходовано при его выдаче. Как указано в пояснительной записке к документу, ускоряется кредитная активность в сегменте необеспеченного потребкредитования — ежегодно она растет на 12,6%, причем - в условиях повышения долговой нагрузки населения, уровень которой уже сейчас относительно высок. Из-а того, что снижается ключевая ставка (годовое снижение - на 2,5 п.п., до 7,5%), а рыночные ставки остаются высокими, ПСК может говорить о том, что кредитный риск заемщика высок. Если сохранять предыдущую шкалу коэффициентов риска, это было бы все равно, что ослабить регулятивные требования.

ЦБ не раз вводил повышенные коэффициенты риска для того, чтобы сдержать потребкредитование. Так, в связи с резким его ростом в 2012 году ЦБ ввел с 1 июля 2013 года по необеспеченному розничному кредитованию с ПСК 25–35% выл введен коэффициент риска 1,1, по самым дорогим потребкредитам с ПСК свыше 60% — 2. В итоге темпы роста потребкредитования снизились с 31,3% в 2013 году до 8,9% — в 2014-м.

По мнению экспертов, если ввести повышенные коэффициенты риска сейчас, кредитование сократится. Как считает первый заместитель председателя правления Совкомбанка Сергей Хотимский, коэффициенты ЦБ отличаются жесткостью, и некоторые розничные монолайнеры окажутся в непростой ситуации, запас по капиталу есть у многих, но далеко не у всех. Если же говорить об универсальных банках, то им всегда доступно перераспределение капитала с других бизнес-линий для повышения выгоды в розничном направлении. По мнению ведущего аналитика по банковским рейтингам "Эксперта РА" Екатерины Щурихиной, банки располагают достаточным количеством времени для пересмотра своей продуктовой линейки, и сосредоточивания внимания на не столь рискованных кредитах с более низкими ставками. Эти меры способствуют сохранению достаточности капитала, но могут негативно повлиять на чистую процентную маржу, традиционно высокую в сфере розничного кредитования без обеспечения.

Но пока розничные игроки не спешат со сменой своих продуктовых линеек, хотя и не исключают, что это вполне возможно. По словам заместителя председателя правления ОТП-банка Александра Васильева, у нас уровень показателя достаточности капитала достаточно высок — 15,9%, поэтому на нашей бизнес-модели изменения не отразятся: в каком объеме выдавали, в таком и будем выдавать. По словам финансового директора Почта-банка Наталии Строкун, мы воспринимаем ПСК для один из главных индикаторов, и мы учли это, когда составляли бизнес-план на текущий год. Риски для нас не очевидны, если кредитование пойдет в рост, мы увеличим капитал. Как сказал первый заместитель председателя правления банка «Ренессанс Кредит» Татьяна Хондру, банк скорректирует бизнес, если требования регулятора изменятся. По словам первого заместителя председателя правления банка «Русский стандарт» Евгения Лапина, наша реакция всегда оперативна, если меняется рыночная конъюнктура, после снижения ключевой ставки и ужесточения резервирования, в банке меняется тарифная политика. Но какие-то глобальные перемены в банке вряд ли возможны.

По мнению экспертов, уже до 1 мая в потребительском кредитовании произойдет очередной всплеск. По мнению главного экономиста «ПФ Капитала» Евгения Надоршина, интенсивность потребкредитования будет высока, так как банки могут предпринять попытки наращивания портфелей до того, как новые коэффициенты будут введены.